Главная Обратная связь

Дисциплины:






Задания для самостоятельной работы. Партию товара, которая была куплена за 200 тыс



 

Задача № 1.

Партию товара, которая была куплена за 200 тыс. руб., торговая фирма собирается на предстоящих торгах продать значительно дороже и получить в результате этого прибыль.

Однако существует риск, что слишком высокая продажная цена замедлит, или вообще остановит реализацию данной партии товара, и фирма вместо прибыли получит одни убытки. По мнению экспертов фирмы, вероятность продажи товара по цене выше 400 тыс. руб. вообще равна нулю.

В то же время снижение продажной цены ради ускорения процесса реализации также должно иметь разумные пределы. Продажа данной партии товара по цене ниже 200 тыс. руб. принесет торговой фирме прямые убытки.

Убытки от долгого хранения товаров на складе могут составить до 10% цены их приобретения.

Какой уровень продажной цены за данную партию товара на предстоящих торгах можно считать в таких условиях оптимальным?

 

Задача № 2.

Обществу с ограниченной ответственностью «Сатурн» необходимо оценить риск того, что покупатель не оплатит товар в срок при заключении договора поставки продукции. Исходные данные для анализа сведены в таблицу, при этом сделки с данными партнерами ООО «Сатурн» заключались в течение 12 месяцев.

Таблица 2.1.

Срок оплаты счета покупателем

Месяцы
Срок оплаты дн. Фирма А
Фирма Б

 

Перед фирмой стоит задача: определить средний срок оплаты счета в анализируемом периоде каждым покупателем и риск неоплаты счета.

 

 

Задача № 3.

Определите вероятность банкротства предприятия исходя из данных годовой отчетности фирмы.

Таблица 3.1.

Данные для анализа баланса предприятия

 

Показатель Абсолютная величина, тыс. руб.
на начало периода на конец периода
Внеоборотные активы Оборотные активы Запасы Дебиторская задолженность более года Дебиторская задолженность менее года Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства Прочие оборотные активы Баланс
Капитал и резервы Долгосрочные обязательства Краткосрочные обязательства Заемные средства Кредиторская задолженность Прочие Краткосрочные обязательства
Баланс

 

Задача № 4.

Определите величину риска банкротства предприятия на основе анализа его финансового состояния.

 

Таблица 4.1.



Показатель, тыс. руб. На начало года На конец года
Внеоборотные активы Нематериальные активы Основные средства Долгосрочные финансовые вложения Оборотные активы Запасы Сырье и материалы Затраты в незавершенном производстве Готовая продукция Товары отгруженные Расходы будущих периодов Другие затраты Дебиторская задолженность более года Дебиторская задолженность менее года Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства Прочие оборотные активы Баланс Капитал и резервы Долгосрочные обязательства Краткосрочные обязательства Заемные средства Кредиторская задолженность Прочие Краткосрочные обязательства Баланс             31000

 

Таблица 4.2.

Данные отчета о финансовых результатах предприятия

Показатель, тыс. руб. На начало года На конец года
Выручка от реализации продукции (работ, услуг) Себестоимость продукции Коммерческие расходы Управленческие расходы Прибыль от реализации Внереализационные доходы Результат от прочей реализации Прибыль (убыток) отчетного периода    

 

Задача № 5.

Спрогнозируйте вероятность банкротства предприятия на основе анализа структуры его баланса. Рассчитайте коэффициент восстановления (или утраты) его платежеспособности и сделайте соответствующие выводы.

Таблица 5.1.

Показатель, тыс. руб. На начало года На конец года  
 
Внеоборотные активы Нематериальные активы Основные средства Долгосрочные финансовые вложения Оборотные активы Запасы Сырье и материалы Затраты в незавершенном производстве Готовая продукция      
Товары отгруженные Расходы будущих периодов Другие затраты Дебиторская задолженность более года Дебиторская задолженность менее года Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства Прочие оборотные активы Баланс      
  Капитал и резервы Долгосрочные обязательства Краткосрочные обязательства Заемные средства Кредиторская задолженность Прочие Краткосрочные обязательства Баланс      
           

 

Задача № 6.

Определите вероятность банкротства предприятия исходя из данных годовой отчетности фирмы.

Таблица 6.1.

Показатель, тыс. руб. На начало года На конец года  
 
Внеоборотные активы Нематериальные активы Основные средства Долгосрочные финансовые вложения 12400  
Оборотные активы Запасы Сырье и материалы Затраты в незавершенном производстве Готовая продукция Товары отгруженные Расходы будущих периодов Другие затраты Дебиторская задолженность более года Дебиторская задолженность менее года Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства Прочие оборотные активы Баланс        
  Капитал и резервы Долгосрочные обязательства Краткосрочные обязательства Заемные средства Кредиторская задолженность Прочие Краткосрочные обязательства Баланс                
         

 

Таблица 6.2.

Данные отчета о финансовых результатах предприятия

Показатель, тыс. руб. На начало года На конец года
Выручка от реализации продукции (работ, услуг) Себестоимость продукции
Коммерческие расходы Управленческие расходы Прибыль от реализации Внереализационные доходы Результат от прочей реализации Прибыль (убыток) отчетного периода

 

Задача № 7.

Оцените вероятность банкротства предприятия, используя данные таблицы и агрегированного баланса.

Таблица 7.1.

Данные отчета о финансовых результатах предприятия

Показатель Значение
1. Выручка от реализации, млн. руб. 2. Проценты по кредитам и займам, млн. руб. 3. Налогооблагаемая прибыль, млн. руб. 4. Рыночная цена акции, руб.: Обыкновенной Привилегированной 5. Число размещенных обыкновенных акций, млн. шт. 6. Число привилегированных акций, млн. шт.   25,7 90,3

 

Таблица 7.2.

Агрегированный баланс предприятия, млн. руб.

Актив На конец года Пассив На конец года
I. Внеоборотные активы IV. Капитал и резервы В том числе нераспределенная прибыль отчетного года прошлых лет      
II. Оборотные активы V. Долгосрочные обязательства
III. Убытки VI. Краткосрочные обязательства
Валюта баланса Валюта баланса

 

 

Задача № 8.

Выберите наименее рисковый вариант вложения капитала по критерию математического ожидания.

Вариант Результаты деятельности (прибыль)
1(0,3) 2(0,5) 3(0,2)
А
В
С

 

Задача № 9.

Предприятию предстоит выбрать лучший из четырех возможных инвестиционных проектов: ИП1, ИП2, ИП3 и ИП4. Для своего осуществления упомянутые проекты требуют вложения средств в размерах 300, 480, 560 и 750 млн. рублей и могут дать прибыль в размере 100, 250 и 320 и 400 млн. рублей.

Риск потери средств по этим проектам характеризуется вероятностями на уровне 12, 15, 25 и 20%, а возможная сумма убытка составляет соответственно 160, 200, 280 и 350 млн. рублей.

На основе математического метода анализа предпринимательского риска и расчета трех необходимых критериев, определите какой проект предпочтительнее и почему?

 

Задача № 10.

Выберите наименее рисковый вариант вложения капитала.

Данные для расчета. При вложении капитала в мероприятие А из 200 случаев прибыль 25 тыс. руб. была получена в 20 случаях, 30 тыс. руб. была получена в 80 случаях, прибыль 40 тыс. руб. была получена в 100 случаях. При вложении капитала в мероприятие Б из 240 случаев прибыль 30 тыс. руб. была получена в 144 случаях, прибыль 35 тыс. руб. была получена в 72 случаях, прибыль 45 тыс. руб. была получена в 24 случаях.

Задача № 11.

Рассчитать показатели средневзвешенной нормы дохода и показатели риска по каждому из трех вариантов, выбирая наиболее предпочтительный из них.

Состояние экономики Вероятность Варианты нормы дохода, %
Глубокий спад 0,1 7,7
Небольшой спад 0,15 4,1 7,9
Средний спад 0,4 7,9
Небольшой подъем 0,1
Мощный подъем 0,25 5,5 10,5

 

Задача №12.

Определить комплексную величину риска инвестирования средств каждого из 3-х отдельных регионов и выбрать более приемлемый из них, оценивая следующие данные (в млрд. руб.):

Наименование   вариант 2 вариант 3 вариант
1 2 3 4
Размер инвестируемых средств в строительство трубопровода
Вероятность аварий вследствие ошибок проектирования 0,02 0,01 0,01
Вероятность наступления стихийных бедствий 0,1 0,2 0,15
Вероятность недостаточной квалификации обслуживающего персонала 0,05 0,05 0,1
Предполагаемая степень ущерба в результате стихийных бедствий, % от стоимости строительства
Предполагаемая степень ущерба в результате недостаточной квалификации обслуживающего персонала, % от стоимости строительства
Предполагаемая степень ущерба вследствие ошибок проектирования, % от стоимости строительства

 

Задача №13.

Определить относительную величину риска каждого из четырех возможных вариантов хранения продукции, и на этой основе выбрать более приемлемый из них, исходя из нижеследующих данных (данные в миллионах рублей):

 

 

Наименование 1 вариант 2 вариант 3 вариант 4 вариант
1 2 3 4 5
Вероятность возможных хищений, недостач продукции 0,05 0,05 0,1 0,1
Вероятности порчи продукции вследствие наступления стихийных бедствий 0,1 0,1 0,05 0,05
Возможная неполученная прибыль вследствие первого рискового события 2,5 3,0 1,0 2,5
Возможная неполученная прибыль вследствие второго рискового события 7,5 9,0 3,0 7,5
Предполагаемая сумма всей прибыли, которую фирма прогнозировала получить в этом периоде 100,0 115,0 90,0 105,0

 

Тестовые задания

 

β — коэффициент акции компании показывает:

1. уровень риска ценных бумаг;

2. уровень реакции ценных бумаг на изменение рынка ценных бумаг;

3. уровень доходности данной ценной бумаги;

4. уровень надежности данной ценной бумаги;

5. все вышеизложенное.

Премия за риск рассчитывается как разность между:

1. ожидаемым рыночным доходом портфеля и требуемым доходом на акцию;

2. ожидаемым рыночным доходом портфеля и безрисковой ставкой;

3. требуемым доходом на акцию и безрисковой ставкой;

4. безрисковой ставкой и ожидаемым рыночным доходом портфеля.

 

Коэффициент риска определяется соотношением суммы убытка к сумме:

1. собственных и заемных средств предприятия;

2. инвестированного предприятием капитала;

3. всех собственных средств предприятия.

В пятифакторной модели прогнозирования банкротства коэффициент текущей ликвидности:

1. используется;

2. не используется.

 

В пятифакторной модели прогнозирования банкротства Альтмана коэффициент финансовой независимости:

1. используется;

2. не используется.

 

Коэффициент финансовой независимости рассчитывается как отношение:

1. заемного капитала к собственному капиталу;

2. общей суммы капитала к собственному капиталу;

3. собственного капитала к общей сумме капитала;

4. балансовой прибыли к общей сумме капитала.

Коэффициент маневренности определяется как отношение текущих активов к:

1. текущим обязательствам;

2. собственному капиталу;

3. заемному капиталу;

4. сумме собственного и заемного капитала.

Сила воздействия операционного рычага показывает:

1. финансовый риск фирмы;

2. производственный риск фирмы.

3. финансовый и производственный риск фирмы;

4. общий риск фирмы.

Предприятие не в состоянии в ближайшие 6 месяцев восстановить свою платежеспособность, если значение коэффициента восстановления платежеспособности меньше:

1. 0,3;

2. 0,5;

3. 0,74;

4. 1,0.

Дополните формулу недостающими переменными:

Z = –0,3877 – 1,0736 × К1 + 0,0579 × К2, где

К1 = ………,

К2 = ……….

Установите соответствие:

Вероятность банкротства Значение Z
А = 50% 1. > 0
Б > 50% 2. < 0
В < 50% 3. = 0

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к:

1. итогу баланса;

2. материальным запасам и затратам;

3. общей стоимости всех оборотных средств.

 

Фирма рискует недополучить выручку на покрытие затрат, если находится в области:

1. критического риска; 2. повышенного риска;

3. минимального риска; 3. катастрофического риска.

 

Коэффициент вариации представляет собой отношение среднего:

1. значения события к дисперсии;

2. квадратичного отклонения к дисперсии;

3. квадратичного отклонения к средневзвешенному значению события.

 

Дополните формулу недостающей переменной:

Пятифакторная модель Э. Альтмана имеет следующий вид:

Z = 1,2К1+1,4К2+3,3К3+0,6К4+1К5, где

К1 — ……..

Дополните формулу недостающими переменными:

Пятифакторная модель Э. Альтмана имеет следующий вид:

Z = 1,2К1+1,4К2+3,3К3+0,6К4+1К5, где

К2 —……..

 

Дополните формулу недостающими переменными:

Пятифакторная модель Э. Альтмана имеет следующий вид:

Z = 1,2К1+1,4К2+3,3К3+0,6К4+1К5, где

К3 —…….

Дополните формулу недостающими переменными:

Пятифакторная модель Э. Альтмана имеет следующий вид:

Z = 1,2К1+1,4К2+3,3К3+0,6К4+1К5, где

К4 — ……

 

Дополните формулу недостающими переменными:

Пятифакторная модель Э. Альтмана имеет следующий вид:

Z = 1,2К1+1,4К2+3,3К3+0,6К4+1К5, где

К5 — …….

 

Установите соответствие:

Значение коэффициента вариации, V Степень риска
А) до 10% 1. высокая
Б) от 10% до 25% 2. низкая
В) свыше 25% 3. средняя

 

«Риск изучения» — это риск, вызванный:

1. неточностью метода исследования;

2. неточностью объекта исследования;

3. неполными знаниями исследователя.

 

«Риск действия» — это риск, вызванный:

1. принятием неправильных действий субъектом управления;

2. недостаточными знаниями субъекта об объекте управления;

3. отрицательным воздействием внутренних факторов на объект управления.

 

Допишите предложение:

Математическое ожидание рассчитывается по формуле:….. .

 

Вставьте пропущенное слово:

Способность предприятия в конкретный момент времени рассчитаться по всем долговым обязательствам собственными средствами представляет собой….. .

 

Вставьте пропущенное слово:

«Под…………………. предприятия понимается наличие у него оборотных средств в размере, достаточном для погашения краткосрочных обязательств».





sdamzavas.net - 2019 год. Все права принадлежат их авторам! В случае нарушение авторского права, обращайтесь по форме обратной связи...