Главная Обратная связь

Дисциплины:






Составить прогноз прибыли на 2014 год



Мы будем оценивать прибыль без учета переоценки. Переоценка просто отражает рост номинальной стоимости основных средств компании, вызванный обычно инфляцией.

За основу возьмем отчет о прибылях и убытках прошлого года. Если в нем есть переоценка, то вычтем ее из итогового показателя. Сделаем прогноз прибыли на следующий год, откорректировав отчет о прибылях и убытках прошлого года и учтя при этом:

- прогнозы цен на сырье,

- прогнозы цен на готовую продукцию,

- прогнозы менеджмента компании по изменению объемов производства,

- предстоящие изменения в налогообложении.

Определим отношение прибыли за предстоящий год к текущей капитализации. Это и есть сумма, которую компания заработает Вам за год на тенге вложений.

 

Таблица 19 – Прогноз прибыли на 2014 год

Виды источников 2012г. 2013 г Отклонения Прогноз на 2014 г
      тенге %  
Доход от реализации готовой продукции, работ, услуг, тыс. тг 118.7
Валовый доход, тыс. тг 118.7
Доход до налогообложения, тыс. тг -5079 60.9 9512,4
Налогооблагаемый доход, тыс. тг -5079 60.9 9512,4
Чистый доход, тыс. тг -3513 57.2 5623,2

 

22.05.  
  Итого    
  Анализ финансовой отчетности    
1. Изучить содержание и методы анализа финансового положения хозяйствующего субъекта Анализ финансового состояния представляет собой глубокое, научно-обос­нованное исследование финансовых отношений и движения финансовых ресур­сов в едином производственно-торговом процессе. Следует различать понятия «финансовый анализ» и «анализ финансового состояния предприятия». Финансо­вый анализ – более широкое понятие, так как он включает наряду с анализом фи­нансового состояния еще и анализ формирования и распределения прибыли, се­бестоимости продукции, реализации и другие вопросы. Анализ финансового со­стояния – это часть финансового анализа. Финансовое состояние предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимой для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности пред­приятия, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования плате­жеспособностью и финансовой устойчивостью. Способность предприятия свое­временно производить платежи свидетельствует о его хорошем финансовом по­ложении. Анализ ФСП включает следующие блоки: 1. Оценка имущественного положения и структуры капитала: 1.1 Анализ размещения капитала; 1.2 Анализ источников формирования капитала. 2. Оценка эффективности и интенсивности использования капитала: 2.1. Анализ рентабельности (доходности) капитала; 2.2. Анализ оборачиваемости капитала. 3. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности: 3.1. Анализ финансовой устойчивости; 3.2. Анализ ликвидности и платежеспособности. 4. Оценка кредитоспособности и риска банкротства. Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид. Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать с: - общепринятыми нормами для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства; - аналогичными данными других предприятий, что позволяет вы явить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности; - аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения ФСП. Так, анализ финансового состояния показывает, по каким конкретно направлениям необходимо вести работу, а финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью всех производственно-хозяйственных факторов. Основным средством коммуникации и важнейшим элементом информационного обеспечения финансового анализа служит бухгалтерская отчетность хозяйствующих субъектов. Любое предприятие в той или иной степени постоянно нуждается в дополнительных источниках фи­нансирования. Найти их можно на рынке капиталов, привлекая потенциальных инвесторов и кредиторов путём объективного информирования их о своей фи­нансово- хозяйственной деятельности, то есть в основном с помощью финансо­вой отчётности. Насколько привлекательны опубликованные финансовые резуль­таты, показывающие текущее и перспективное финансовое состояние предпри­ятия, настолько высока и вероятность получения дополнительных источников финансирования. Так, источниками информации для анализа финансового состояния организацииявляются: - бухгалтерский баланс (форма 1). Значение его настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса; - отчет о прибылях и убытках (форма 2) (поставляет данные для анализа финансовых результатов). Кроме того, источниками дополнительной информации для каждого из блоков финансового анализа служат: - отчет о движении собственных средств (форма 3); - отчет о движении денежных средств (форма 4); - приложение к бухгалтерскому балансу (форма 5); - отчет о целевом использовании полученных средств (форма 6). Для проведения оперативного анализа финансового состояния организации могут использоваться: - отчет о составе средств и источниках их образования (форма 2-ф); - отчет о финансовых результатах (форма 5-ф); - отчет о задолженности (форма 6-ф). Основное требование к информации, представленной в отчетности заключается в том, чтобы она была полезной для пользователей, т. е. чтобы эту информацию можно было использовать для принятия обоснованных деловых решений. Чтобы быть полезной, информация должна отвечать соответствующим критериям: - уместность означает, что данная информация значима и оказывает влияние на решение, принимаемое пользователем. Информация считается также уместной, если она обеспечивает возможность перспективного и ретроспективного анализа. - достоверность информации определяется ее правдивостью, преобладания экономического содержания над юридической формой, возможностью проверки и документальной обоснованностью. - информация считается правдивой, если она не содержит ошибок и пристрастных оценок, а также не фальсифицирует событий хозяйственной жизни. - нейтральность предполагает, что финансовая отчетность не делает акцента на удовлетворение интересов одной группы пользователей общей отчетности в ущерб другой. - понятность означает, что пользователи могут понять содержание отчетности без специальной профессиональной подготовки. - сопоставимость требует, чтобы данные о деятельности предприятия были сопоставимы с аналогичной информацией о деятельности других фирм. Финансовый анализявляется частью общего анализа хозяйственной деятельности. Его объектом выступают показатели финансовой деятельности предприятия. Субъектами анализа выступают, как непосредственно, так и опосредованно, заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации. К первой группе пользователей относятся собственники средств предприятия, банки, поставщики, клиенты (покупатели), налоговые органы, персонал предприятия и руководство. Каждый субъект анализа изучает информацию исходя из своих интересов. Так, собственникам необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственного капитала и оценить эффективность использования ресурсов администрацией предприятия; кредиторам и поставщикам- целесообразность продления кредита, условия кредитования, гарантии возврата кредита; потенциальным собственникам и кредиторам- выгодность помещения в предприятие своих капиталов и т.д. Следует отметить, что только руководство (администрация) предприятия может углубить анализ отчетности, используя данные производственного учета в рамках управленческого анализа, проводимого для целей управления. Вторая группа пользователей финансовой отчетности - это субъекты анализа, которые хотя непосредственно и не заинтересованы в деятельности предприятия, но должны по договору защищать интересы первой группы пользователей отчетности. Это аудиторские фирмы, консультанты, биржи, юристы, пресса, ассоциации, профсоюзы. В научной литературе значимое внимание уделено классификации способов финансового анализа. Способ финансового анализа – это система наиболее общих, ключевых понятий данной науки, общенаучных и конкретно-научных способов и принципов исследования финансовой деятельности хозяйствующих субъектов. Практика финансового анализа выработала основные методы чтения финансовых отчетов. Среди них можно выделить следующие: Горизонтальный(временной) — сравнение отчетных финансовых показателей с плановыми, либо с показателями предыдущего периода (базисного). Вертикальный(структурный) — определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Эти данные в последующем используются для прогноза структурных изменений активов и источников их покрытия. Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с позициями ряда предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируется возможные значения показателей в будущем, a следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ. Сравнительный(пространственный) - сравнение показателей отчетности: - с планом; - со среднеотраслевым уровнем; - с данными конкурентов; - со средними общеэкономическими данными; - с данными отдельных подразделений компании между собой; - с экономической моделью. Это наиболее распространенный и применяемый на практике метод. Сравнительный методосновывается на сравнении фактических достижений конкретных показателей с плановыми данными, а также с данными прошлого периода. Кроме того, отдельные показатели аналогичных предприятий сопоставляются со среднеотраслевыми данными (рентабельность, ликвидность и т.д.), установленными нормами или международными стандартами. Целью этого анализа является выявление отклонений фактических данных от принятых заданий или достигнутых результатов. В литературе выделяются следующие разновидности этого метода: горизонтальный и вертикальный анализ. Анализ относительных показателей(коэффициентов) — расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязей показателей. Абсолютные показатели недостаточно характеризуют исследуемые явления и процессы, т.к. не имеют базы сравнения, поэтому используются относительные показатели. Исчисляются в процентах, коэффициентах или индексах. Факторный- анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный (обобщающий) показатель. Факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ, представляющий раздробление результативного показателя на составные части), так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель. Перечисленные методы анализа способствуют аналитическому прочтению финансовых отчетов, исходной базой, которых прежде всего являются данные бухгалтерского учета и отчетности. Помимо перечисленных методов анализа используются статистические, экономико-математические и другие методы. 23.05.  
2. Провести экспресс-анализ имущественного положения хозяйствующего субъекта По данным бухгалтерского баланса проанализируем изменение состава и размещения активов баланса в таблице 20 Таблица 20 - Состав и размещение активов баланса ИП «Айя» за 2012-2013 гг.
Активы 2012 год 2013 год Отклонение (+;-) Темп измене-ния %
Стоимость. тыс. тг. Струк-тура, % Стои-мость, тыс. тг. Структура, % в тыс. тг. в %
1.Кратко-срочные активы 33,72 39,90 -641 +6,18 99,32
А)денежные средства 0,05 0,11 +124 +0,06 196,88
Б) кратко-срочная дебиторская задолженность 30,99 39,52 +6063 +8,53 107,01
2.Долгосроч-ные активы 66,28 60,10 -44206 -6,18 76,09
Всего стоимость активов 100,0 100,0 -44847 - 83,92
Примечание: Таблица разработана автором на основе Бухгалтерского баланса ИП «Айя»

 



Для расчета показателей структуры необходимо: стоимость отдельных групп активов разделить на общую стоимость активов и умножить на 100%

 

Темп изменения = стоимость на конец года/ стоимость на начало года х 100%.

Оценка работы предприятия отрицательная.

- валюта баланса в 2013 г по сравнению с 2012г. уменьшилась на 44847 тыс. тг., или на 16,08%, в том числе за счет уменьшения краткосрочных активов на 641 тыс. тг. или 0,68% и уменьшения долгосрочных активов на 44206 тыс. тг. или 23,91%.

- в 2013 г. по сравнению с 2012г. доля краткосрочных активов в общей стоимости активов повысилась на 6,18% и соответственно понизилась доля долгосрочных активов, что заслуживает отрицательной оценки.

- на предприятии дебиторская задолженность в 2013 г. по сравнению с 2012 г. увеличилась на 6063 тыс. тг. или 7,01%, а ее доля в общей стоимости активов повысилась на 8,53%.

Этот факт следует рассматривать как отрицательный, так как рост дебиторской задолженности может способствовать финансовой неустойчивости предприятия.

Рассмотрим состав авансированного капитала предприятия в таблице 21

Таблица 21 - Состав авансированного капитала ИП «Айя» за 2012- 2013 гг.

Пассив 2012 г. 2013 г. Отклонение (+;- ) Темп изм, %
Стои -мость, тыс. тг. Струк- тура, % Стои -мость, тыс. тг. Струк- тура, % в тыс. тг. в %
1 Собственный капитал 3,90 6,12 +3429 +2,22 131,48
2 Привлеченный капитал, в том ч: 96,10 93,88 -48276 -2,22 81,99
а) Долгосрочные обязательства 59,76 59,34 - 27783 -0,42 83,33
б)Краткосрочные кредиты - - - - - - -
в) Кредиторская задолженность 36,33 34,54 -20493 -1,79 79,78
Всего авансированный капитал 100,0 100,0 -44847 - 83,92

 

Привлеченный капитал = Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства

2012 год 166700+101353=268053

2013 год 138917+80860=219777

Таким образом, делаем следующие выводы:

- валюта баланса на конец 2013 года по сравнению с 2012 годом уменьшилась на 44847 тыс. тг. или 16%, в том числе за счет увеличения собственного капитала на 3429 тыс. тг. или 31,48% и уменьшения - доля собственного капитала в общей стоимости капитала повысилась на 2,22% и соответственно, понизилась доля привлеченного капитала, что заслуживает положительной оценки.

- собственный капитал на конец 2013 года по сравнению с 2012 годом увеличился на 3429 тыс. тг., что свидетельствует о том, что сохранность собственного капитала обеспечена.

- кредиторская задолженность предприятия на конец 2013 года по сравнению с 2012 годом уменьшилась на 20493 тыс. тг. или на 20,22%, а ее доля в общей стоимости авансированного капитала понизилась на 2,22%.

Краткосрочными кредитами предприятие за данный период не пользовалось.

 





sdamzavas.net - 2018 год. Все права принадлежат их авторам! В случае нарушение авторского права, обращайтесь по форме обратной связи...