Главная Обратная связь

Дисциплины:






Тема 5. Анализ финансовых результатов коммерческой организации



Финансовый результат представляет собой разность между полученными организацией совокупными доходами (рис. 4) и произведенными ею совокупными расходами (рис. 5) в процессе всех видов деятельности.

 
 

 


 

Рисунок 4. Состав совокупных доходов коммерческих организаций

 

 

 
 

 

 


 

Прочие расходы
Коммерческие расходы  

 

 
 
Управленческие расходы  

 


Рисунок 5. Состав совокупных расходов коммерческих организаций

 

 

Доходами организации согласно ПБУ 9/99 признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества).

Расходами организации согласно ПБУ 10/99 признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества).

Конечный финансовый результат представляет собой разность между полученными организацией совокупными доходами и произведенными ею совокупными расходами в процессе всех видов деятельности за минусом налоговых платежей и штрафных санкций.

Совокупный финансовый результат представляет собой сумму конечного финансового результата и результатов от переоценки внеоборотных активов и от прочих операций, не включаемых в чистую прибыль (убыток) периода.

Положительный финансовый результат представляет собой прибыль, а отрицательный финансовый результат – убыток.

Прибыль – это:

- важнейший качественный показатель эффективности деятельности организации, характеризующий рациональность использования ресурсов;

- разница между доходами (выручки от реализации товаров и услуг) и затратами на производство или приобретение и сбыт этих товаров и услуг;

- количество полученной выгоды в виде материальных благ или денежных активов после вычета всех затрат, связанных с хозяйственною деятельностью, производством, доставкой.

Функции прибыли коммерческой организации:

- внутренний источник финансирования стратегического развития;

- гарант своевременного выполнения обязательств;

- стимул для собственника в виде наращения капитала и развития бизнеса, а также для членов трудового коллектива в виде получения дополнительного дохода.

Порядок формирования финансового результата деятельности коммерческих организаций отражен на рис. 6.



Все показатели финансовых результатов делятся на абсолютные (табл. 26) и относительные (табл. 27).

Положительный финансовый результат деятельности предприятия во многом определяется величиной валовой прибыли от продажи товаров, которая, как правило, представляет собой сумму реализованной торговой надбавки в виде разницы между выручкой и себестоимостью.

Важно выделить такой показатель, как средний уровень валовой прибыли ( ), который рассчитывается отношением валовой прибыли к выручке:

 

=

Показатель характеризует среднюю величину валовой прибыли, получаемой организацией с каждых 100 руб. проданных товаров. Рост в динамике оценивается положительно.

Коммерческие расходы или расходы на продажу представляют собой затраты по доведению товаров до потребителей. Выделяют также уровень расходов на продажу (Урп), который рассчитывается отношением расходов на продажу к выручке:

 

Урп =

 

Показатель характеризует среднюю величину расходов на продажу, необходимую для получения 100 руб. выручки. Рост в динамике оценивается отрицательно.

 

Отметим, что разность уровня валовой прибыли и уровня расходов на продажу равна рентабельности продаж по прибыли от продаж.

 


 
 


           
 
   
СОВОКУПНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ РЕЗУЛЬТАТ
   
Результат от прочих операций  
 


Рисунок 6. Порядок формирования финансового результата деятельности коммерческих организаций


 

Таблица 26

Абсолютные показатели, характеризующие финансовый результат деятельности коммерческих организаций

НАЗВАНИЕ ПОКАЗАТЕЛЯ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ СМЫСЛ МЕТОДИКА РАСЧЕТА
1. Валовая прибыль (убыток) от продаж Источник покрытия коммерческих и управленческих расходов, а также получения прибыли от продажи Разница между выручкой и себестоимостью
2. Прибыль (убыток) от продаж Финансовый результат от обычного(ых) вида(ов) деятельности Разница между валовой прибылью и расходами от основной деятельности
3. Прибыль (убыток) от прочей деятельности Финансовый результат от прочей деятельности Разница между доходами и расходами от прочей деятельности
4. Прибыль (убыток) до налогообложения Финансовый результат от всех видов деятельности (общая бухгалтерская прибыль) Сумма прибыли (убытка) от продаж и прибыли (убытка) от прочей деятельности
5. Чистая прибыль (убыток) Конечный финансовый результат, оставшийся на предприятии и подлежащий распределению Прибыль (убыток) до налогообложения за минусом отложенных налоговых обязательств и активов, а также налогов и штрафов
6. Совокупный финансовый результат Характеризует изменение в капитале в течение периода в результате операций и других событий за исключением операций с собственниками Чистая прибыль, скорректированная на результаты от переоценки внеоборотных активов и от прочих операций  

 

Таблица 27

Методика расчета и экономическая характеристика основных показателей рентабельности, предлагаемых для использования в процессе анализа финансовых результатов коммерческих организаций

НАЗВАНИЕ ПОКАЗАТЕЛЕЙ УСЛ. ОБОЗН. МЕТОДИКА РАСЧЕТА ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА
1.1. Показатели рентабельности продаж
1. Рентабельность продаж по прибыли от продаж РПП Отношение прибыли от продаж к выручке Характеризует прибыльность основной деятельности, показывая величину ПП, получаемую в среднем с каждых 100 руб. ВР
2. Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения РПДН Отношение прибыли до налогообложения к выручке Характеризует прибыльность всех видов деятельности до налогообложения, показывая величину ПДН, получаемую в среднем с каждых 100 руб. ВР
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли РЧП Отношение чистой прибыли к выручке Характеризует прибыльность организации в целом, показывая величину ЧП, получаемую в среднем с каждых 100 руб. ВР
1.2. Показатели рентабельности доходов от прочей деятельности
4. Рентабельность доходовот прочей деятельности РДПД Отношение сальдо прочих результатов к доходам от прочей деятельности Характеризует величину прибыли (сальдо прочих результатов), получаемую в среднем с каждых 100 руб. доходов от прочей деятельности
1.3. Показатели рентабельности совокупных доходов
5. Рентабельность совокупных доходов по ПДН РОДпдн Отношение прибыли до налогообложения к совокупным доходам Характеризует величину ПДН, получаемую в среднем с каждых 100 руб. совокупных доходов

Анализ динамики рентабельности доходов и расходов торговой организации можно проводить в табл. 28 следующего вида.

Таблица 28

Анализ динамики финансовых результатов

коммерческой организации

Наименование показателя Услов- ные обозна- чения чения Фактически за год Отклоне- ние   Темп роста, %
1 Выручка (нетто) от продажи товаров, тыс. руб. ВР        
2 Валовая прибыль от продажи товаров, тыс. руб. ВП        
3 Средний уровень валовой прибыли, % (стр.2: стр.1 * 100) Увп       ×
4 Расходы на продажу товаров, тыс. руб. РП        
5 Средний уровень расходов на продажу товаров, % (стр.4:стр.1*100) Урп       ×
6 Прибыль от продаж, тыс. руб. (стр.2 - стр.4) ПП          
7 Рентабельность продаж по прибыли от продаж, % (стр.6:стр. 1*100) Rпп       ×  
8 Доходы от прочей деятельности, тыс.руб. ДПД          
9 Расходы от прочей деятельности, тыс.руб. РПД          
10 Прибыль до налогообложения, тыс. руб. (стр.6+стр.8-стр.9) ПДН          
11 Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения, % (стр.10:стр.1*100)     Rпдн       ×  
12 Налоги от прибыли в бюджет, тыс. руб. НП          
13 Изменение отложенных налоговых обязательств, тыс. руб. ∆ОНО          
14 Изменение отложенных налоговых активов, тыс. руб. ∆ОНА          
15 Штрафные санкции в бюджет и внебюджетные фонды, тыс. руб. ШС          
16 Чистая прибыль, тыс. руб. (стр.10 – стр. 12+стр.13+стр.14-стр.15) ЧП          
17Рентабельность продаж по чистой прибыли, % (стр.16:стр.1)х100 Rчп       ×  
               

 

Положительно будет оцениваться рост всех видов рентабельности в динамике. Важно изучить влияние факторов, повлиявших на финансовый результат. Известно, что изменение выручки и уровня валовой прибыли влияет на изменение прибыли от продаж прямо пропорционально, а изменение среднего уровня затрат – обратно пропорционально. Для расчета влияния указанных выше факторов возможно использование метода абсолютных разниц. На изменение прибыли до налогообложения дополнительно к перечисленным выше факторам влияют изменение прочих доходов и расходов путем сравнения их отчетной и базисной величин.

Расчеты можно оформить в табл. 29.

Таблица 29

Расчет влияния факторов на изменение чистой прибыли (убытка)

организации за два года

Наименование факторов Усл. обозн. Влияние факторов
Методика расчета Расчет Вели-чина, тыс.руб.
1. Увеличение (снижение) выручки ∆ВР ∆ВР × РПП0 :100%    
2. Увеличение (снижение) среднего уровня валовой прибыли × ВР1 :100%    
3. Увеличение (снижение) среднего уровня расходов на продажу товаров – (∆ × ВР1):100%    
4. Итого влияние на прибыль (убыток) от продаж ∆ПП ∆ПП (ВР) + ∆ПП ( ) + ∆ПП ( )    
5. Увеличение (снижение) доходов от прочей деятельности ∆ДПД ДПД1 –ДПД 0    
6. Увеличение (снижение) расходов от прочей деятельности ∆РПД – (РПД1 –РПД0)    
7. Итого влияние на прибыль (убыток) до налогообложения ∆ПДН ∆ПДН (ПП) + ∆ПДН (ДПД) + ∆ПДН (РПД)    
8. Увеличение (снижение) суммы налогов в бюджет и штрафных санкций ∆Н – (Н1 – Н)0    
9. Увеличение (снижение) суммы налогов в бюджет и штрафных санкций ∆Ш – (Ш1 – Ш0)    
10. Увеличение (снижение) отложенных налоговых обязательств ∆ОНО ∆ОНО 1 – ∆ОНО 0    
11. Увеличение (снижение) отложенных налоговых активов ∆ОНА ∆ОНА 1 – ∆ОНА 0    
12. Итого влияние на чистую прибыль (убыток) ∆ЧП ∆ЧП (ПДН) + ∆ЧП (Н) + ∆ЧП (∆ОНО) + ∆ЧП (∆ОНА)    

Крайне актуальным является анализ состава и структуры формирования прибыли до налогообложения, что может быть представлено в табл. 30 следующего вида.

Таблица 30

Анализ качества прибыли до налогообложения

коммерческой организации за два года

Показатели Фактически за прошлый год Фактически за отчетный год Изменения по Темп изменения, %
Сумма, тыс. руб. Уд. вес, % Сумма, тыс. руб. Уд. вес, % сумме, тыс. руб. уд. весу, %
А 5 (3 –1) 6 (4–2) 7 (3:1 х100)
1. Прибыль (убыток) от продаж              
2. Сальдо прочих результатов              
3. Итого прибыль (убыток) до налогообложения   100,0   100,0    
4. Штрафные санкции              

 

Положительная оценка будет дана в случае отсутствия убытка от продаж и отрицательного сальдо прочих результатов. При получении организацией прибыли от всех видов продаж важно, чтобы наблюдалось преобладание прибыли от продаж в структуре прибыли до налогообложения. Положительную оценку заслуживает соответствие доли чистой прибыли в прибыли до налогообложения, равной разнице 100% и ставкой налога на прибыль, равной 20% при общей системе налогообложения. В случае специальных налоговых режимов, то принцип оценки тот же, но меняется вычитаемая из 100% величина.

Общий анализ расходов можно осуществить в табл. 31.

Изучение структуры расходов на продажу можно провести в разрезе элементов с целью выявления наиболее значимых среди них. С этой целью дополнительно к приемам общего анализа дополняют приемы изучения прямой детерминированной факторной связи, посредством которых определяют сумму относительной экономии (перерасхода) расходов на продажу. Результаты анализа можно оформить в табл. 32.


Таблица 31

Анализ динамики и структуры расходов от основной деятельности

коммерческой организации

Показатели Фактически за прошлый год Фактически за отчетный год Абсолютное изменение Темп изменения, %
Сумма, тыс. руб. Уд. вес, % Уровень, % Сумма, тыс. руб. Уд. вес, % Уровень, % Сумма, тыс. руб. Уд. вес, % Уровень, %
А 7 (4-1) 8 (5-2) 9 (6-3) 10 (4:1×100)
1. Расходы от основной деятельности всего, в т. ч.                    
2. Себестоимость (стр.2120)                    
3. Коммерческие расходы (стр. 2210)                    
4. Управленческие расходы (стр. 2220)                    
Справочно: Выручка                      

Таблица 32

Анализ динамики и структуры расходов от обычной деятельности коммерческой организации

в разрезе экономических элементов

Экономические элементы затрат Фактически за прошлый год Фактически за отчетный год Изменения по Темп роста, % Сумма относительной экономии (перерасхода), тыс.руб.
Сумма расходов, тыс. руб. Удельный вес, % Уровень расходов, % Сумма расходов, тыс. руб. Удельный вес, % Уровень товаров, % сумме расходов, тыс.руб. удельномувесу, % уровню расходов, %
А (4 – 1) (5 – 2) (6 – 3) (4:1×100) (9×ВР1:100 %)
1. Материальные затраты (стр. 5610)                      
2. Затраты на оплату труда (стр. 5620)                      
3. Отчисления на социальные нужды (стр.5630)                      
4. Амортизация основных средств (5640)                      
5. Прочие затраты (стр.5650)                      
6. Итого (стр.5660)                      
7. Выручка (стр. 2110)   х х   Х х   х Х   Х

 


При изучении влияния объема выручки от продажи товаров на изменение расходов на продажу учитывают, что по степени зависимости от товарооборота они подразделяются на условно-переменные и условно-постоянные. Абсолютная величина переменных расходов изменяется пропорционально изменению товарооборота, тогда как уровень переменных расходов в процентах к выручке не изменяется. Сумма постоянных расходов не зависит от изменения товарооборота, однако их уровень с увеличением объема выручки от снижается, а с уменьшением – растет. Оценка влияния товарооборота на изменение расходов на продажу в разрезе условно-переменных и условно-постоянных статей осуществляется методом цепных подстановок с использованием расчетных формул, систематизированных в табл. 33.

Анализ прочих доходов (рис. 7) и расходов (рис. 8) призван выявить причины изменения прочих доходов и объективную необходимость произведенных расходов по прочей деятельности, а также определить резервы максимизации общего финансового результаты за счет реализации потенциальных возможностей по улучшению финансовых результатов прочей деятельности.

 
 

 

 


Рисунок 7 – Состав прочих доходов коммерческих организаций


Таблица 33

Расчет влияния выручки на изменение расходов от обычной деятельности коммерческой

методом цепных подстановок

Виды расходов Расходы на продажу за прошлый год Скорректи-рованное значение расходов   Расходы на продажу за отчетный год Изменение расходов
всего по в том числе за счет
выручки от продаж прочих факторов
Сумма, тыс. руб. Уровень, % Сумма, тыс. руб. Уровень, % Сумма, тыс. руб. Уровень, % сумме, тыс. руб. уровню, % по сумме, тыс. руб. по уровню, % по сумме, тыс. руб. по уровню, %
А (5−1) (6−2) (3−1) (4−2) (5−3) (6−4)
1. Условно-переменные расходы                 Х    
2 Условно-постоянные расходы               Х      
Итого                        
Справочно: выручка   х х х   х   х Х Х х Х

 


 
 

 

 


 

 

Рисунок 8 – Состав прочих доходов коммерческих организаций

 

 

Анализ финансовых результатов от прочей деятельности можно проводить в табл. 34 следующего вида.

Таблица 34

Анализ динамики структуры доходов от прочей деятельности коммерческой организации за два года

Состав прочих доходов от прочей деятельности Фактически за прошлый год Фактически за отчетный год Изменение по Темп измене-ния, %
Сумма, тыс. руб. Уд. вес, % Сумма, тыс. руб. Уд. вес, % сумме, тыс. руб. Уд. весу, %
А 5 (3 –1) (4 – 2) (3:1×100)
1. Финансовый результат от прочей деятельности   100,0   100,0    
2. Доходы от прочей деятельности всего, в т.ч.:            
2.1. Доходы от участия в других организациях (стр.2310)              
2.2. Проценты к получению (стр.2320)              
2.3. Прочие доходы (стр.2340), в т.ч.              
2.3.1. …              
3. Расходы от прочих видов деятельности всего, в т.ч.:            
3.1. Проценты к уплате (стр.2330)              
3.2. Прочие расходы (стр.2350), из них              
3.2.1. …              

 





sdamzavas.net - 2019 год. Все права принадлежат их авторам! В случае нарушение авторского права, обращайтесь по форме обратной связи...