Главная Обратная связь

Дисциплины:






Межбанковский кредит



 

Свои кредитные ресурсы коммерческие банки могут пополнять за счет ресурсов других банков, т.е. за счет межбанковского кредита (МБК).

Практически все банки время от времени могутиметь излишек кре­дитных ресурсов или же, наоборот, их временный недостаток. Это про­тиворечие разрешается на рынке МБК.

Чтобы временно свободные ре­сурсыприносили доход, банки-кредиторы стремятся разместить их в других банках-заемщиках.

Такое помещение средств считается надеж­нее по сравнению с помещением средств в хозяйство в силу более высо­кой гарантии возврата средств со стороны банка.

Мотивы банка-заем­щика в привлечении кредитных ресурсов разнообразны: необходимость оперативного регулирования банковской ликвидности, потребность в дополнительных средствах для расширения активных операций и пр.

Активными кредиторами на рынке МБК, наряду с солидными, финан­сово устойчивыми банками, могут выступать и только что созданные банки, имеющие незадействованные в обороте ресурсы в связи с отсут­ствием сформировавшейся клиентуры.

Условия и сроки размещениякредитных ресурсов различные.

В между­народной практике наиболее популярны межбанковские депозиты сроком 1,3 и 6 месяцев, предельные сроки варьируются от 1 дня до нескольких лет.

Привлечение МБК осуществляется двумя способами:

1) самостоятель­но, путем прямых переговоров,

2) через финансовых посредников.

В случае, когда банки сами договариваются о МБК, их отношения офор­мляются специальным договором.

Основная масса межбанковских дого­воров заключается в срочной форме, а остальная - в бессрочной форме.

В условиях экономической нестабильности трудно предвидеть, как ситуа­ция сложится на кредитном рынке и каково будет финансовое состоя­ние банка: может возникнуть недостаток кредитных ресурсов или их избыток.

Бессрочная форма межбанковского договора предусматривает предоставление МБК на минимальный срок, установленный договором, по истечении которого кредит переходит в разряд бессрочных, т.е. мо­жет быть востребован банком-кредитором в любое время по предвари­тельному уведомлению.

Если банк, позаимствовавший кредитные ре­сурсы, не располагает возможностью их вернуть, то он прибегает к сроч­ным займам других банков.

При срочной или бессрочной форме договора процентная ставка устанавливается исходя из уровня, складывающегося на рынке в день его заключения.

При бессрочной форме ставка остается неизменной, как правило, в течение всего периода его действия, т.е. и после истечения минимального срока.

При пролонгации срочного межбанковского до­говора ставка пересматривается исходя из ее уровня, складывающегося в данный момент на рынке.



Кроме срока, уровня процентной ставки и объема кредитных ресурсов, договор об МБК предусматривает обязан­ности, права сторон, ответственность, порядок разрешения споров.

Банк-заемщик обязуется:

· представлять банку-кредитору перечень предусмотренных договором документов (баланс, расчеты экономичес­ких нормативов);

· несет перед банком ответственность всем своим иму­ществом и в случае реорганизации или ликвидации банка должен не­медленно погасить задолженность по кредиту независимо от срока и с полной уплатой процентов.

Банк-кредитор оставляет за собой пра­вопересмотреть процентную ставку по МБК в связи с изменением учет­ной ставки ЦБ РФ или официальным изменением индекса инфляции, опубликованным в печати, или по другим причинам.

В случае наруше­ния заемщиком условий договора банк-кредитор вправе взыскать за­долженность по МБК в бесспорном порядке. За банком-заемщиком ос­тается право расторжения договора в случае несогласия с теми измене­ниями, которые вносит банк-кредитор в условия договора. При взаим­ном согласии сторон изменения условий договора оформляются допол­нительным соглашением.

Привлечение (размещение) свободных ресурсовможет происходить не напрямую (продавец - покупатель), а при участии посредника.

В его качестве могут выступать:

1) сами банки,

2) брокерские конторы,

3) фондовые биржи,

4) финансовые дома,

5) кредитные магазины.

На фондовом рынке распределение кредитных ресурсов осуществляется посредством аукциона, причем каждый из посредников устанавливает свои правила проведения торгов.

Исходя из правил, продажа ресурсов можетосуществляться как юридическими, так и физическими лицами.

Однако в качестве заемщика могут выступать только банки или другие финансово-кредитные учреждения, которым в соответствии с законом предоставлено право принимать вклады.

Заемщики должны представить на аукцион заключение аудиторской организации о своей кредитоспособности.

Организации и банки, желающие принять участие в аукционе, должны подать в письменной форме или по телефону, заявку на участие, в которой указываются: сумма средств, предлагаемых к размещению или привлечению, т.е. к продаже или купле; срок передачи или привлечения средств; желаемая процентная ставка; особые условия размещения; доверенные лица, которым разрешается представлять интересы сторон и подписывать документы.

В результате торгов определяются конкретная сумма кредита, процентная ставка и срок предоставления МБК.

При совпадении интересов покупателя и продавцазаполняется регистрационное свидетельство об аукционной сделке, которое является основанием для заключения договора об МБК.

За оказанное посредничество заемщик упл­ачивает бирже определенный процент от суммы сделки.

Для многих банков, которые еще недостаточно наладили свою работу по вкладным операциям с населением или своей клиенту­рой, МБК явился существенным дополнительным ресурсом, хотя и дос­таточно дорогим.

В развитых странах состояние национального межбанковского рын­ка, особенно краткосрочного, оказывает особое воздействие на стабиль­ность внутренних коммерческих процессов.

Процентная ставка по так называемому однодневному МБКявляется определяющей текущей став­кой денежного рынка.

С целью ее поддержания центральные банкиак­тивно используют операции на открытом рынке как оперативный и дей­ственный инструмент стабилизации.

 

Эмиссия облигаций

 

Для привлечения заемного капитала акционерные коммерческие бан­ки могут выпускать собственные долговые обязательства - облигации.

Облигации коммерческих банков- это любые ценные бумаги, удо­стоверяющие отношения займа между владельцем облигации (кредито­ром) и банком, выпустившим их. Средства, мобилизованные банком на основе выпуска облигаций, считаются заемными.

В отличие от остатка денежных средств на счетах клиентов, которые в банковской практике называются привлеченными.

При выпуске облигаций банк играет активную роль, инициатива вы­пуска принадлежит ему, в то время как при привлечении вкладов роль банка пассивна.

От депозитных и сберегательных сертификатови банковских вексе­лей облигации банка отличаются:

во-первых, сроком выпуска (они не могут выпускаться на срок менее 1 года);

во-вторых, порядком выпус­ка.

К акционерным банкам,выпускающим облигации, предъявляются такие же требования, что и при выпуске акций. Выпуск облигаций рег­ламентируется теми же нормативными документами, что и выпуск ак­ций.

Выпуск облигаций банкомдля привлечения заемных средств может иметь место лишь при условии полной оплаты всех выпущенных этим банком акций (если банк акционерный) или полной оплаты пайщиками своих долей в уставном капитале банка (если банк создан в форме ООО).

Кредитная организация может выпускать облигации:

· именные и на предъявителя;

· обеспеченные залогом собственного имущества, либо об­лигации под обеспечение, предоставленное кредитной организации для целей выпуска третьими лицами, облигации без обеспечения;

· процент­ные и дисконтные;

· конвертируемые в акции, с единовременным сроком погашения или облигации со сроком погашения по сериям в определен­ные сроки.

Кредитные организации,созданные в форме акционерного общества, могут выпускать облигации без обеспечения не ранее третьего года су­ществования кредитной организации при условии надлежащего утвер­ждения к этому времени двух годовых балансов и на сумму, не превы­шающую размер уставного капитала кредитной организации.

Предоставление обеспечения третьими лицамипри выпуске облига­ций кредитными организациями, созданными в форме акционерного общества, требуется в случаях:

· существования кредитной организации менее двух лет (на всю сумму выпуска облигаций);

· существования кредитной организации более двух лет при выпуске облигаций на сумму, превышающую размер уставного капитала (вели­чина обеспечения должна быть не менее суммы превышения размера уставного капитала).

Все выпуски облигаций банками независимо от величины выпуска и количества инвесторов подлежат обязательной государственной регист­рации в ЦБ РФ.

Непосредственно в Департаменте контроля за деятель­ностью кредитных организаций на финансовых рынках ЦБ РФ регистри­руются выпуски облигаций на сумму 50 млн. руб. и выше, конвертируе­мых облигаций и облигаций, предназначенных для размещения за преде­лами РФ.

Все остальные выпускирегистрируются в главных территори­альных управлениях ЦБ РФ и национальных банках республик в составе Российской Федерации по месту нахождения банков-эмитентов.

Регистрация выпуска облигацийне должна сопровождаться регист­рацией проспектов эмиссии только в случае, если выполняются одно­временно два следующих условия:

а) планируемый объем выпуска не превышает 50 тыс. минимальных размеров оплаты труда;

б) количество покупателей облигаций этого выпуска после его за­вершения никогда не может превысить 500 лиц.

Во всех остальных случаяхрегистрация выпуска облигаций включа­ет и регистрацию проспекта их эмиссии.

Реализация облигаций может происходитьлибо на основе их продажи по договорам с покупателями, либо путем обмена на ранее выпущенные облигации и другие ценные бумаги.

При продаже облигаций по договорампокупателями средства, поступающие в их оплату безналичным путем. Не переводятся на специальный накопительный счет коммерческого банка в ЦБ РФ, а сразу используются банком для целей его деятельности.

Количество фактически реализованных банкомоблигаций не долж­но превышать их количество, предполагаемое к выпуску и указанное в регистрационных документах. В то же время банк может реализоватьменьшее количество ценных бумаг, чем было указано в регистрацион­ных документах выпуска. При этом минимальной оплаченной доли вы­пуска облигаций по отношению к первоначально заявленному его объе­му не устанавливается.

Указанный порядок применяется только для тех облигаций, срок обращения которых не превышает одного года.

Если срок обращения облигаций превышает один год и облигация была реализована при пер­вичном размещении с дисконтом, то применяется другой порядок спи­сания расходов будущих периодов по этой облигации.

В этом случае часть разницымежду номинальной стоимостью обли­гации и ценой ее реализации (дисконта), отнесенной на счет № 61402 «Расходы будущих периодов по ценным бумагам» в последний рабочий день каждого года списывается в сумме, относящейся к отчетному году, на счет № 70204 «Расходы по операциям с ценными бумагами». Эта сум­ма определяется по формуле:

 

С =

 

где С - сумма расходов будущих периодов, относящихся к отчетному году;

Р - сумма, отнесенная на счет № 941 «Расходы будущих периодов» как разница между номинальной стоимостью облигации и фактической ценой реализации (дисконт);

д - срок обращения облигации в отчетном году; Д - общий срок обращения облигации.

 





sdamzavas.net - 2019 год. Все права принадлежат их авторам! В случае нарушение авторского права, обращайтесь по форме обратной связи...