Главная Обратная связь

Дисциплины:






Формирование денежных потоков ИП



Востребованный капитал на внедрение инвестиционного проекта по итогам предыдущих расчетов формируется из необходимого капитала на основные фонды, на оборотные средства предприятия, связанные с заменой материала, на формирование фонда оплаты труда и мероприятий формирования спроса и стимулирования сбыта – ФОССТИС.

КИПВостр = КИПОФ + КИПОС + КИПФОТ + КИПФОССТИС . (37)

где КИПФОССТИС – востребованный капитал на мероприятия ФОССТИС – формируется за счет 8÷12 % отчислений от прибыли.

Например, КИПФОССТИС = ПИПВАЛ × 0,10 = 97 498 × 0,10 = 9 750 тыс. руб.

Например, КИПВостр = 19602 + 21880 + 4538 + 9750 = 55 770 тыс. руб.

Структура инвестиционных средств предприятия является важ­ным показателем его финансовой активности. Классической формой самофинансирования являются собст­венные средства предприятия в виде части нераспределенной прибыли – ФРПИП и фонда амортизации, которые дополняются ДЭАкц – дополнительной эмиссией ценных бумаг (акций), госсубсидиями и спонсорскими взносами, а также поступлениями от выбывшего оборудования ОФВыбоб и продажи старых материальных запасов, оставшихся на складе ОСВысв.

Таким образом, собственные средства организации на реинвестирование, составят, тыс. руб.

КИПСоб = ФРПИП + ∑АгОб + ОФВыбоб + ОСВысв + ГС + Сп.Взн + ДЭАкц , (38)

где ГС – государственные субсидии для предприятий, принимающих участие в выполнении приоритетных национальных программ;

Спзн – спонсорские взносы партнеров по бизнесу, заинтересованных в развитии данного предприятия;

Например, КИПСоб = 23 400 + 4230 + 3820 + 3960 + 8000 + 3000 = 46 410 тыс. руб.

Заемные средства определятся как разность между суммарным капиталом, необходимым на инвестиционный проект КИПВостр, за вычетом собственных средств организации на реинвестирование КИПСоб .

Таким образом, заемные средства на инвестирование ИП составят:

КИПЗаем = КИПВостр – КИПСоб = 55 770 – 46 410 = 9 360 тыс. руб.

Расчеты показали, что на ИП потребуется заемных средств на сумму 9 360 тыс. руб. Основным показателем уровня самофинансирования являет­ся коэффициент самофинансирования с), который определяется:

,

где Сс = КИПСоб – собственные средства предприятия;

Ба – бюджетные ассигнования, Пс – привлеченные средства;

Зс – заемные средства.

Уровень самофинансирования считается высоким, если удельный вес собственных источников инвестиций превышает 60% об­щего объема финансирования ИП, но должен быть меньше 0,9 – установленным министерством финансов РФ с целью обеспечения развития банковской системы.

Для определения платежеспособности предприятия по финансовым займам необходимо чтобы сумма займа не превышала 12 % от П Вал. Например,



КПл = КИПЗаем × ПрБ/ ПВал = (9 360×1,2 / 97 500)×100 = 11,52 %





sdamzavas.net - 2020 год. Все права принадлежат их авторам! В случае нарушение авторского права, обращайтесь по форме обратной связи...