Главная Обратная связь

Дисциплины:






Тема 3. Анализ финансового состояния организации



Цель.На основе объективной оценки формирования и использования финансовых ресурсов выявить возможные внутрихозяйственные резервы укрепления финансового положения и повышения платежеспособности организации.

Задачи:

- оценка динамики, состава и структуры активов, их состояния и движения;

- оценка динамики, состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения;

- анализ финансовой устойчивости;

- анализ платежеспособности хозяйствующего субъекта и ликвидности его активов.

Источники информации:

- форма №1 «Бухгалтерский баланс»;

- форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»;

- форма №3 «Отчет о движении капитала»;

- форма №4 «Отчет о движении денежных средств»;

- форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»;

- «Пояснительная записка к годовому отчету»;

- нормативная и плановая информация.

 

Задание 1.Заполнить таблицы 3.1-3.4 по данным анализируемой организации, оформить выводы по полученным результатам.

 


Таблица 3.1 Анализ состава и структуры имущества организации

Группировка статей актива баланса Наличие средств, тыс. руб. Структура имущества, %
на начало периода на конец периода изменение на начало периода на конец периода изменение
1. Имущество предприятия (валюта баланса)            
1.1 Иммобилизованные средства (внеоборотные активы)            
1.2 Мобильные средства (оборотные текущие активы)            
1.2.1 Запасы и затраты            
1.2.2 Дебиторская задолженность            
1.2.3 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения            

 

 

Таблица 3.2 Анализ состава и структуры источников формирования имущества организации

Группировка статей актива баланса Наличие источников, тыс. руб. Структура источников формирования, %
на начало периода на конец периода изменение на начало периода на конец периода изменение
1. Собственный капитал            
2. Заемный капитал            
2.1.Долгосрочные пассивы (кредиты и займы)            
2.2.Краткосрочные пассивы (кредиты и займы)            
1.3.Кредиторская задолженность            
Всего источников            

 



Таблица 3.3 Анализ состава и структуры внеоборотных активов организации

Показатели Наличие внеоборотных активов, тыс. руб. Удельный вес в общей величине внеоборотных активов, % Изменения
на начало периода на конец периода на начало периода на конец периода абсолютное относительное
Нематериальные активы            
Основные средства            
Незавершенное строительство            
Долгосрочные финансовые вложения            
Прочие внеоборотные активы            
Итого внеоборотных активов            

Таблица 3.4 Динамика состояния текущих активов и их классификация по категориям риска

 

Степень риска Группы текущих активов Доля группы в общем объеме текущих активов, % Отклонении, % (+,-)
на начало периода на конец периода
Минимальная Наличные денежные средства и краткосрочные финансовые вложения      
Малая Дебиторская задолженность (до года), запасы (за вычетом расходов будущих периодов)      
Средняя Незавершенное производство, расходы будущих периодов      
Высокая Дебиторская задолженность (более года)      

 

Задание 2.Заполните таблицы 3.5 и 3.6 и оцените финансовую устойчивость организации.

Различают четыре типа финансовой устойчивости организации:

Абсолютная устойчивость – крайне редкое для организаций АПК положение, которое выражается соотношением:

Нормальная устойчивость, гарантирующая платежеспособность, соответственно условию:

Неустойчивое финансовое состояние характеризуется нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств:

Финансовая устойчивость считается нормальной (допустимой), если величина источников, ослабляющих финансовую напряженность организации в виде краткосрочных кредитов и других заемных средств не превышает суммарной стоимости сырья, материалов и готовой продукции, т.е. выполняются условия:

Кризисное финансовое состояние, при котором организация находится на грани банкротства, так как денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность не покрывают его кредиторской задолженности и просроченных ссуд:

, где

З – запасы организации,

Особ – собственные оборотные средства,

К – кредиты банка под товарно – материальные ценности,

Иосл – источники, ослабляющие финансовую напряженность,

Зс – сырье, материалы и другие аналогичные ценности,

Згп – запасы готовой продукции,

Кз – краткосрочные кредиты и займы,

Збп – расходы будущих периодов,

Сд – собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат (собственные оборотные средства + итог 3 раздела пассива баланса)

 

 

Таблица 3.5 Характеристика финансовой устойчивости

организации

 

Показатели На начало Года На конец года Отклонения
1.Источники собственных средств      
2. Внеоборотные активы      
3. Наличие собственных источников формирования оборотных средств (1-2)      
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства      
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (3+4)      
6. Краткосрочные кредиты и займы      
7. Общая сумма основных источников средств для формирования запасов и затрат (5+6)      
8. Общая величина запасов и затрат      
9.Излишек (+) / недостаток (-)/ собственных оборотных средств (3-8)      
10, Итого собственных оборотных средств (5-8)      
11.Источники средств для формирования запасов и затрат (7-8)      

 

Таблица 3.6 Коэффициенты, характеризующие финансовую

устойчивость организации

Показатели Уровень показателя
на начало года на конец года изменение
Коэффициент автономии предприятия, %      
Коэффициент финансовой зависимости, %      
Коэффициент финансового риска      

 

Примечание: коэффициент автономии определяется как отношение общей суммы собственных источников формирования имущества к итогу баланса; коэффициент финансовой зависимости рассчитывается отношением заемного капитала к валюте баланса; коэффициент финансового риска определяется как отношение заемного капитала к собственному капиталу.

 

Задание 3.Провести анализ ликвидности баланса в таблице 3.7.

 


 

 

Таблица 3.7 Группировка активов и обязательств организации по степени ликвидности

Актив На начало года На конец года Пассив На начало года На конец года  
 
1. Наиболее ликвидные активы     1. Наиболее срочные обязательства      
2. Быстрореализуемые активы     2. Краткосрочные пассивы      
3. Медленно реализуемые активы     3. Долгосрочные пассивы      
4.Труднореализуемые активы     4. Постоянные пассивы      
Баланс     Баланс      

 

Примечание: Баланс считается абсолютно ликвидным, если

А1> П1;А2>П2, А3>П3, А4<П4.


Задание 4.Диагностика риска банкротства организации

 

Таблица 3.8 Исходные данные для расчета факторной модели

диагностики риска банкротства организации

Показатели На начало года На конец года Изменения ( +, -)
Доля собственного капитала в формировании оборотных активов      
Соотношение оборотного и основного капитала      
Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала      
Рентабельность активов предприятия      
Коэффициент финансовой независимости (доля собственного капитала в общей валюте баланса)      

Примечание: Дискриминантная факторная модель диагностики риска банкротства организации имеет следующий вид:

 

Z= 0,111Х1+ 13,239Х2 + 1,676Х3 + 0,515Х4 + 3,80Х5

 

Константа сравнения – 8. Если величина Z больше 8, то риск банкротства малый или отсутствует. От 8 до 5 – небольшой риск банкротства. От 5 до 3 – средний. Ниже 3 – большой. Ниже 1 – стопроцентная несостоятельность.

 

Тема 4. Применение методов и инструментов финансового анализа в деятельности коммерческих организаций.

Задача 3.1 Определить коэффициент текущей ликвидности (покрытия) баланса

Выдержки из баланса, руб.: На начало года На конец года
Внеоборотные активы
Запасы и затраты
Денежные средства
Расчеты с дебиторами
Капитал и резервы
Долгосрочные пассивы
Краткосрочные кредиты
Прочие краткосрочные обязательства

 

Задача 3.2 Проанализировать структуру имущества организации.

Выдержки из баланса, руб.: На начало года На конец года
Внеоборотные активы
Запасы и затраты
Денежные средства
Расчеты с дебиторами
Капитал и резервы
Долгосрочные пассивы
Краткосрочные пассивы

 

Задача 3.3 Определить платежеспособность организации.

Выдержки из баланса, руб.: На начало года На конец года
Запасы и затраты
Денежные средства
Расчеты с дебиторами за товары, работы и услуги
Готовая продукция
Краткосрочные пассивы
Долгосрочные пассивы

 

 

Задача 3.4 Диагностировать банкротство предприятия, если известно:

Наименование Показателей Условное обозначение На начало года На конец года
1. Оборотные активы, тыс. руб. ОбА
2. Краткосрочные долговые обязательства, тыс. руб. КДО
3. Сумма источников собственного капитала, тыс. руб. СКО -2500
4. Коэффициент текущей ликвидности(покрытия) Кп    
5. Коэффициент финансовой зависимости Кфз   30%
6. Общая стоимость имущества организации, тыс. руб. И

Двухфакторная модель Альтмана: Z = -0,3877 - 1,0736Кп + 0,0579Кфз

Примечание: Для предприятий, у которых Z>0, вероятность обанкротиться равна 50%. Если Z<0, то вероятность банкротства меньше 50%/

Задача 3.5 Определить коэффициенты финансовой независимости, финансовой устойчивости, маневренности, привлечения заемных средств, финансирования.

- Источники собственных средств – 50420 тыс. руб.

- Заемные источники – 21910 тыс. руб.

- Собственные оборотные средства – 15240 тыс. руб.

- Долгосрочные заемные средства – 12180 тыс. руб

- Уставной капитал – 31680 тыс. руб.

- Стоимость имущества – 85840 тыс. руб.

 

Задача 3.6 Определить структуру заемных и привлеченных источников формирования имущества.

Выдержки из баланса, руб.: На начало года На конец года
Внеоборотные активы, руб.
Запасы и затраты
Капиталы и резервы
Долгосрочные пассивы
Краткосрочные пассивы
Расчеты и прочие пассивы

 

 

Задача 3.7 Проанализировать сумму источников формирования имущества

Выдержки из баланса, руб.: На начало года На конец года
Внеоборотные активы
Запасы и затраты
Капиталы и резервы
Расчеты с дебиторами
Денежные средства
Долгосрочные пассивы
Краткосрочные кредиты
Расчеты и прочие пассивы

Работа с ППП «AUDIT EXPERT»

Задание: Провести анализ финансового состояния организации в ППП «AUDIT EXPERT».

Программа «AUDIT EXPERT»- это инструмент для комплексного анализа финансового состояния и результатов деятельности предприятия.

Базовой информацией для проведения анализа служит бухгалтерская отчетность предприятия.

Основными результатами программы является формирование:

- аналитических таблиц «Баланс», «Прибыли и убытки», составленных в соответствии с требованиями МСБУ - стандартов, поддерживаемых СААР большинства развитых стран);

- аналитической таблицы «Финансовые показатели», в которой рассчитаны стандартные показатели ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности предприятия.

Программа позволяет выполнить оценку этих показателей, сравнив их со среднеотраслевыми или показателями других предприятий, и отображает результат в наглядном виде, используя цветовую интерпретацию;

- общего экспертного заключения, дающего в сжатом виде комплексную информацию, необходимую для общей оценки финансового состояния, а также заключения по другим специальным методикам. Заключение формируется в текстовом файле в формате Word, включающем основные финансовые показатели, результаты их оценки, иллюстрации в виде графиков и диаграмм, общие выводы и рекомендации по
улучшению финансового состояния. Эти заключения значительно облегчают работу аналитика, выполняющего анализ.

- отчета о финансовом состоянии предприятия, формируемого в автоматическом режиме и включающего любые таблицы, графики, диаграммы, текстовые файлы, выбранные и настроенные пользователем.

Запуск программыосуществляется в порядке, установленном на сервере и сообщается преподавателем. После запуска Audit Expert на экране появляется главное окно программы. В заголовке главного окна система отображает название открытого файла аудита.

Создание нового файла.Новый файл удобнее создавать с использованием «Мастера». В этом случае можно учесть особенности отрасли, к которой относится предприятие, выбрать необходимые методики из предлагаемого перечня, выбрать периодичность вводимой отчетности и другие параметры.

Файл —>Новый с мастером —>Наименование компании —>Путь к файлу (имя и место хранения файла) —> Последовательно осуществляется необходимый выбор по всем шагам «Мастера».

При успешном открытии файла аудита появляется окно финансовых отчётов.В составе исходной информации, в зависимости от типа финансовой отчётности, необходимо задать период отчетности: "Квартальные отчёты", "Годовые отчёты" и т.д. Окно финансовых отчётов является главным при работе с Audit Expert, так как из этого окна доступна большая часть возможностей системы.

Ввод информации о компании.В диалоге «Информация» в карточках "Реквизиты", "Деятельность", "Персонал", "Комментарии" вводятся необходимые пояснения к данному файлу аудита, а также имеется возможность отредактировать введенную ранее информацию. Задается период, с которым работает система, посредством заполнения выпадающего списка «Текущий период». При смене текущего периода большинство окон Audit Expert обновляет отображаемые данные. Для добавления нового отчетного периода необходимо нажать кнопку "Добавить", при этом открывается диалог "Добавить период". Этот диалог содержит список "Доступные периоды", который зависит от типа финансовой отчетности и уже введенных отчетов.

Ввод исходных данных из форм бухгалтерской отчетности.Для ввода форм бухгалтерской отчетности в окне финансовых отчётов открывается карточка «Исходные данные». В списке «Таблицы» отображаются названия исходных таблиц. Для открытия окна с исходной таблицей необходимо выбрать в списке требуемую таблицу и нажать кнопку "Открыть" или дважды щелкнуть левой кнопкой мыши на ее наименовании. В открытой таблице отчета необходимо заполнять ячейки, выделенные белым цветом. В ячейках, выделенных зеленым цветом, результаты рассчитываются. После заполнения всех исходных таблиц необходимо нажать кнопку «Пересчитать».

Заполнение итоговых таблиц «Результаты» производится автоматически после нажатия в Главном окне кнопки «Пересчитать».

Для открытия окна с итоговой таблицей, содержащей информацию по текущему отчётному периоду, необходимо выбрать в списке в карточке «Результаты» окна финансовых отчётов требуемую таблицу и нажать кнопку «Открыть» или дважды щёлкнуть левой кнопкой мыши в списке.

Для открытия суммарных итоговых таблиц, которые содержат информацию по всем введённым периодам, необходимо воспользоваться пунктами главного меню программы "Результаты ".

Результаты расчета состоят из баланса, отчета о прибылях и убытках и финансовых показателей и других аналитических таблиц, соответствующих выбранным пользователем методикам анализа.

Анализ полученных результатов.Для анализа полученных результатов необходимо выполнить вертикальный и горизонтальный анализ, сравнить полученные финансовые коэффициенты с нормативными, плановыми или среднеотраслевыми значениями, выполнить финансовый прогноз и др. Все эти действия доступны пользователю через пункт« Настройка» в главном меню.

Выполнение финансового прогноза.Открыть «Настройку» -> выбрать пункт «Расчеты» - поставить флажок «Выполнить прогноз»- - указать количество прогнозных периодов -> указать количество прошлых периодов -> указать характер зависимости (среднее значение, полином 1 или 2 порядка, кривая роста) ->нажать кнопку «Пересчитать».

Анализ финансовых показателей.Для анализа финансовых показателей целесообразно воспользоваться заложенными в программу возможностями их цветовой интерпретации: зеленый цвет- значение показателя нормальное; желтый цвет - удовлетворительное; красный цвет- плохое; черный цвет - очень плохое.

Самостоятельная работа:

Задание 1. Дать ответы на вопросы кроссворда по вариантам.

Вариант первый

По горизонтали:

1. Обобщающий показатель эффективности финансово – хозяйственной деятельности организации.

3. Способность предприятия своевременно превратить оборотные средства в денежную форму.

5. Где содержится информация об имуществе и источниках его формирования организации?

7. Ситуация, когда организация имеет задолженность, по которой не может рассчитаться своим имуществом.

9. Характеристика оборотных средств, участие оборотных средств в производственном процессе.

По вертикали:

2. Источник формирования имущества организации

4. Недостаток или отсутствие свободных денежных средств организации для покрытия своих обязательств

6. Скрытые или упущенные возможности организации по повышению эффективности финансово – хозяйственной деятельности

8. Разделение или расчленение результативного показателя на частные факторы или составные элементы

10. Где отражается имущество организации?

                                                 
                                               
                                                 
                                                 
                                                 
                                               
                                               
                                               
                                               
                                                 
                                                 
                                                 
                                               
                                                 
                                                 
                                                 
                                               
                                               
                                                 
                                               
                                                 
                                                 
                                               
                                                 
                                                 
                                                 
                                                 
                                                 

Вариант второй

По горизонтали:

1. Суммарные затраты организации на производство и продажу продукции

3. Где отражаются источники формирования имущества организации?

5. Как называется показатель, характеризующий эффект от вложений средств?

7. Финансовые средства, предоставляемые в долг под определенные проценты.

9. Как называется организация, баланс которой является неликвидным, а сама — неплатежеспособной?

10. Общий объем произведенной или проданной продукции в стоимостном выражении.

По вертикали:

2. Финансовый результат деятельности организации, превышение ее доходов над расходами.

4. Способность капитала организации или активов функционировать в финансовом или производственном цикле.

6. Лицо, имеющее задолженность за поставленную продукцию перед организацией.

8. Один из методов финансового анализа, позволяющий объединить статьи баланса по ряду признаков (укрупнить баланс).

                               
                               
                                 
                               
                               
                                 
                                 
                                 
                                 
                                 
                               
                                 
                               
                               
                               
                               
                                 
                                 
                                 
                                 
                                 
                                 
                                 
                               
                                 
                                 
                                 
                                 

Вариант третий

По горизонтали:

1. Финансовая независимость предприятия, способность его маневрировать собственными средствами, достаточная финансовая обеспеченность для бесперебойного процесса деятельности.

3. Коэффициент, характеризующий независимость организации от внешних источников финансирования.

5. Обязательный платеж государству.

6. Что является составной частью результативного показателя?

8. Один из видов источников формирования имущества организации.

По вертикали:

2. Американский экономист, разработавший модели оценки банкротства.

4. Отношение выручки к себестоимости продукции.

7. Лицо, выставившее претензии по оплате организации

9. Второе название коэффициента ликвидности.

10. Отрицательный финансовый результат.

                                     
                                     
                                       
                                   
                                     
                                       
                                       
                                       
                                     
                                       
                                     
                                   
                                       
                                       
                                       
                                       
                                       
                                     
                                       
                                       

Задание 2. Составит кроссворд, используя 10-15 категорий и определений, характеризующих финансовое состояние организации. Оформить задание на бумаге формата А4 или на отдельном листе.

Вопросы для самопроверки:

 

1) Назовите основные этапы анализа финансового состояния предприятия

2) Перечислите источники информации для анализа финансового состояния предприятия.

3) Что представляет собой сравнительный баланс-нетто?

4) Чем отличаются горизонтальный и вертикальный анализы баланса?

5) От чего зависит уровень ликвидности баланса предприятия?

6) На основе какого вида анализа определяется тип стратегии предприятия в отношении долгосрочных вложений?

7) Чем характеризуется неустойчивое финансовое положение?

8) Что такое абсолютная и нормальная устойчивость?

9) От чего зависит степень финансового риска?

10) Как определяется коэффициент финансового риска?

 

 





sdamzavas.net - 2020 год. Все права принадлежат их авторам! В случае нарушение авторского права, обращайтесь по форме обратной связи...